Ликвидность в трейдинге: основные моменты

Конкретной формулы ликвидности не существует, однако она часто определяется при помощи коэффициентов поставщики ликвидности ликвидности. К ним относятся Сбербанк, Яндекс, Газпром, Норильский Никель, Лукойл и прочие лидеры российской экономики. Далее поговорим о факторах, которые влияют на формирование ликвидности и отличают ликвидные бумаги от неликвидных.

Взаимосвязь ликвидности и волатильности

Именно он показывает какой реальный оборот с ценной бумагой проходит на рынке ежедневно, ежечасно и ежеминутно. Если наблюдать только один торговый стакан, то может сложиться неверное представление о реальной ликвидности ценной бумаги. Например с толку могут сбивать спуфинг-заявки или скрытые айсберг-ордера. Например, ценовой спред может быть достаточно узкий, но если кому-то потребуется купить или продать большой объем акций, это может достаточно сильно сдвинуть цену в ту или иную сторону.

• В приложении Т‑Инвестиций откройте раздел «Что купить» → «Скринер акций».
• Так что когда вы определяете ликвидность акции — стоит обращать внимание на то, какие ценовые уровни содержат повышенный объем.
• Далее поговорим о факторах, которые влияют на формирование ликвидности и отличают ликвидные бумаги от неликвидных.
• Поэтому вам придется покупать сразу у нескольких, и в этот момент цена начнет меняться в невыгодную для вас сторону.
• При этом у ценных бумаг ликвидность отличается в зависимости от параметров, о которых мы поговорим ниже.

Самые низкие комиссии на рынке и бонусы за регистрацию

Чтобы продать дом или квартиру по цене, которая устроит владельца, нужно потратить довольно много времени и сил. Например, акции находящейся в упадке компании, стоимость которых сильно завышена. Абсолютная ликвидность показывает какую часть текущей задолженности предприятие может оплатить в ближайшие дни. Определяется отношением суммы денежных средств предприятия и его краткосрочных вложений (депозитов, векселей, облигаций с близким сроком погашения) к текущим пассивам. Нормальным значением абсолютной ликвидности считается 0.2 и выше (это означает, что ежедневно может оплачиваться 20% от текущей задолженности).

Ликвидность ценных бумаг (фондового рынка)

Пары с низкой ликвидностью, напротив, не отличаются значительной волатильностью, кривая их котировок более пологая. Эту характерную особенность следует учитывать во время торговли на рынке форекс. Текущая ликвидность определяется отношением текущих активов к текущим пассивам. Значение этого отношения больше единицы говорит о том, что предприятие способно погасить все текущие задолженности только за счёт своих оборотных активов.

Как найти акции с высоким объемом торгов с помощью скринера в приложении Т-Инвестиций?

Но коэффициент быстрой ликвидности оценивает, в какой мере краткосрочные долги компании обеспечены наиболее ликвидными активами, которые можно продать быстрее всего. При инвестировании в низколиквидные активы инвесторам нужно быть особенно осторожными. Если решите купить актив с низкой ликвидностью, будьте готовы к перечисленным выше рискам. Активы с высокой рыночной ликвидностью отличаются повышенным спросом.

Что показывает ликвидность на бирже?

Таким образом, чем ниже спред, тем выше ликвидность на бирже. То есть компания стабильная, а ее ценные бумаги более надежные. Как только в стакане появляется крупный объем в лимитных заявках, тут же активируются рыночные ордера, которые могут работать как по направлению крупного объема, так и против. Все дело в том, что в акциях инвесторы часто ждут момента, когда появится возможность “влить” свой объем. А при отсутствии встречного предложения такое вливание чревато сдвигом ценового спреда и сделкой по худшим ценам. Поэтому профессиональные трейдеры ожидают появление крупного предложения и начинают активно покупать или продавать как только такое предложение или спрос поступают на рынок.

Правовые основания обработки персональных данных

Слово «ликвидность» используется в финансовой индустрии, например инвесторами на бирже или экономистами, изучающими имущество конкретной компании. Под ликвидным активом понимается актив, который может быть быстро превращен в фиатные деньги по курсу, который не сильно отличается от той цены, которую можно получить на открытом рынке. Биткоин действительно можно быстро обменять, но при переводе действительно крупных сумм могут возникать некоторые проскальзывания (влияние на цену). Наличные принято считать самым ликвидным активом в мире, поскольку с их помощью можно приобрести практически все, что угодно, без этого проскальзывания.

В чем выражается ликвидность ценной бумаги

Чтобы торговать на фондовом рынке, необходимо разбираться в некоторых рыночных факторах. В статье объясним, что такое ликвидность актива, какое значение ликвидность играет в трейдинге акциями, и зачем о ней знать инвестору. В облигациях  обычно более ликвидны короткие выпуски корпоративных облигаций и ОФЗ. В итоге в идеале должно получиться положительное число больше 1, но меньше 2.

Что такое биржевой стакан и как его использовать в приложении Т-Инвестиций?

Говоря о ликвидности валютных пар на рынке форекс, следует заметить, что это понятие несколько отличается от общего определения. Однако для торговли важно, какие из них обладают большей ликвидностью, а какие — меньшей. Благодаря этому валютный рынок форекс тоже высоколиквидный. Здесь огромными суточными объёмами заключаются сделки на покупку и продажу валюты. Крупный игрок двигает цену только за большим скоплением стопов. Если в определенном месте вся ликвидность зачищена, то он обязательно развернется для похода в противоположную сторону и также за ликвидными зонами.

Далее идут эмитенты со средним уровнем ликвидности, или же второй эшелон. Уровнем ниже выделяют третий эшелон, торги активами которых могут вестись даже не каждый день. Такие эмитенты слабо известны, а их акции не вызывают интереса у трейдеров и инвесторов.

На неликвидном рынке инвесторы могут быть вынуждены продавать по невыгодным ценам, что приводит к значительным потерям. Кроме того, рынок с высокой ликвидностью, как правило, более стабилен и менее подвержен колебаниям. Этот фактор особенно важен при торговле криптовалют, волатильность которых может быть крайне высокой. Понятие ликвидности применимо как к персональным активам, например, банковским депозитам, личной недвижимости или драгоценностям, так к имуществу и активам компании.

Всегда присутствует риск, что бумаги компаний из второго и ниже эшелонов окажутся убыточными, а сами эмитенты разорятся. Уровень ликвидности оказывает важное влияние на конечную доходность. Так, инвестиции в высоколиквидные активы, особенно голубые фишки, рекомендуются для новичков на фондовой бирже.

В такие моменты происходит захват ликвидности умным капиталом. Кроме того многие трейдеры торгуют пробои уровней, используя отложенные лимитные заявки, которые размещают за ценовыми уровнями. Такие скопления ордеров маркет-мейкер легко может определить на графике цены актива. Благодаря ликвидности голубые фишки в периоды кризиса восстанавливаются быстрее на фоне остального рынка.

Однако в наши дни с развитием таких инструментов для торговли товарами, как фьючерсы, опционы, ETF -фонды и прочее, ликвидность товарных рынков выросла. С помощью этого коэффициента можно понять, какую часть кредиторской задолженности компания может погасить немедленно за счет свободных средств, поэтому ее формула берет в расчет только наиболее ликвидные активы (А1). Коэффициент при этом должен быть не ниже 0,2, но не выше 0,7.

Быстрая ликвидность определяется отношением высоколиквидных активов предприятия к текущим пассивам. Излишняя ликвидность, напротив, подталкивает банки к размещению средств в ценные бумаги и другие ликвидные активы. Неликвидные акции требуют крепких знаний о нюансах покупки и о дальнейшей перепродаже таких активов.

До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Между прочим, существует стратегия анализа с помощью индикатора Volumes, который помогает определить дальнейший тренд и найти точку входа в рынок.